價差套頭
價差套頭實例分析 3月l日買10份3個月的CD合約，價格85.50賣10份3個月的國庫券，價格87.30,價差=150基本點(賣價大于買價) 4月1日賣10份3個月的CD合約，價格86.10,買10份3個月的國庫券，價格87.70,價差=160基本點(買價大于賣價) 上述交易是存款單做多頭，國庫券做空頭，交
大戶挾倉
大戶挾倉的走勢特點 大戶挾倉的走勢有三個特點； 1、背馳 小戶依照供求、經(jīng)濟、政治等因素，操正步看漲或看跌的，挾倉方向一定相反。令小戶覺得“無理由”。 2、進度快 當挾即市買賣的散戶倉時，一定是臨近收市前半小時甚至十分鐘，速戰(zhàn)速決。 3、幅
期貨交易
期貨交易的定義 期貨交易是在現(xiàn)貨交易的基礎上發(fā)展起來的，是通過在期貨交易所買賣標準化的期貨合約而進行的一種有組織的交易形式。 在期貨市場中，大部分企業(yè)買賣的期貨合約的目的是為了規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風險，而大部分投資者則是為了博取價格波動
交割地點
什么是交割地點 交割地點是指承辦實物交割的倉庫，事先確定好的實物交割倉庫是標準化期貨合約的一個重要組成部分。交割地點的確定 一個標準化的期貨合約通常設有兩個以上的交割地點。交割地點的選擇和確定原則，是便利買賣雙方進行實物轉(zhuǎn)移。不過，在
波幅
什么是波幅 波幅是指是一種測定市場價格上下波動程度的指標。通常用同一商品市場價格波動的最高點與其最低點的差額來表示。波幅的特點 一般來說，差額越大，波幅也就越大，反之，波幅也就越小。在期貨市場上，行情波動較大的期貨品種，給投資者帶來的
移倉(股票)
移倉主要情況 移倉包括兩種情況，一種是非結(jié)算會員更換替其結(jié)算的結(jié)算會員，另一種是當會員賬戶出現(xiàn)風險時，交易所將該會員受托投資者轉(zhuǎn)移給另一家會員。移倉內(nèi)容僅包括所移賬戶的持倉及相應的交易保證金，不包括當日的盈虧、交易手續(xù)費、稅金、結(jié)算準
跨期買賣
跨期買賣的作用 跨期買賣具有對沖作用，因此，其交易風險低于一般單邊股指期貨買賣的交易風險。在同類期貨合約但不同月份的跨期買賣中，由于價格走勢一樣，對沖作用便會更為顯著。因此，做跨期買賣，可避免在突發(fā)性大幅波動的情況下出現(xiàn)大額虧損。由于
開倉
什么是開倉 開倉也叫建倉，是指投資者新買入或新賣出一定數(shù)量的某種期貨合約，從而確立自己在該種合約交易中的頭寸位置。如果投資者將這份期貨合約保留到最后交易日，就必須通過現(xiàn)金交割來了結(jié)這筆期貨交易。 例如，你可賣出10手大豆期貨合約，當這一
標準倉單
什么是標準倉單 標準倉單是指指定交割倉庫在完成入庫商品驗收、確認合格并簽發(fā)《貨物存儲證明》后，按統(tǒng)一格式制定并經(jīng)交易所注冊可以在交易所流通的實物所有權(quán)憑證。交易所通過計算機辦理標準倉單的注冊登記、交割、交易、質(zhì)押、注銷等業(yè)務。標準倉單
正向市場
什么是正向市場 正向市場也叫正常市場，即在正常情況下，期貨價格高于現(xiàn)貨價格（或者近期月份合約價格低于遠期月份合約價格），基差為負值。 正向市場分為兩種情況，一是期貨價格高于現(xiàn)貨價格，二是遠期合約價格高于近期合約價格。因為期貨市場多了未