什么是交易席位

交易席位原指交易所交易大廳中的座位，座位有電話等通訊設(shè)備，經(jīng)紀(jì)人可以通過它傳遞交易與成交信息。證券商參與證券交易，必須旨先購買席位，席位購買后只能轉(zhuǎn)讓，不能撤銷。擁有交易席位，就擁有了在交易大廳內(nèi)進(jìn)行證券交易的資格。隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，通訊手段日益現(xiàn)代化，交易方式由手工競價(jià)模式發(fā)展為電腦自動撮合，交易席位的形式也發(fā)生了很大變化，己逐漸演變?yōu)榕c交易所撮合主機(jī)聯(lián)網(wǎng)的電腦報(bào)盤終端 。世界各國證券交易所都向證券商提供交易席位，如美國最大的紐約證券交易所現(xiàn)有的席位超過1300個(gè)。

交易席位的分類

第一，根據(jù)席位的報(bào)盤方式，有有形席位和無形席位之分。

有形席位，指設(shè)在交易所交易大廳內(nèi)與撮合主機(jī)聯(lián)網(wǎng)的電腦報(bào)盤終端。證券商通過有形席位進(jìn)行證券交易，采用的是人工報(bào)盤方式，即由證券營業(yè)部里的柜臺工作人員通過熱線電話將投資者的委托口述給證券交易所交易大廳內(nèi)的出市代表。出市代表用席位上的電腦報(bào)盤終端再將委托輸入撮合主機(jī)，通過單向衛(wèi)星接收實(shí)時(shí)行情和成交回報(bào)數(shù)據(jù)。

無形席位，指證券商利用現(xiàn)代通訊網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，將證券營業(yè)部里的電腦終端與交易所撮合主機(jī)直接聯(lián)網(wǎng)，直接將交易委托傳送到交易所撮合主機(jī)，并通過通訊網(wǎng)絡(luò)接收實(shí)時(shí)行情和成交回報(bào)數(shù)據(jù)。無形席位采用的主要通訊方式是技術(shù)水平較高、傳輸速率較快、安全可靠性較好的雙向衛(wèi)星、以適應(yīng)我國幅員遼闊、投資者分散的特點(diǎn)。

無形席位實(shí)際上是交易所為證券商提供的與撮合主機(jī)聯(lián)網(wǎng)用的通訊端口。不再具有席位的原始形式。如果全部采用無形席位交易，在交易所交易大廳我們將看不到證券商出市代表。甚至連交易大廳也不需要。一個(gè)無形席位與證券商柜臺電腦服務(wù)器相聯(lián)后，可以連接幾十臺報(bào)盤終端，也就是說，一個(gè)無形席位的效率相當(dāng)于幾十個(gè)有形席位。

對于無形化交易市場來說，證券商的報(bào)盤終端可以與交易所撮合主機(jī)相聯(lián)。因此，每個(gè)從證券營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)通過電話委托、自助委托或柜臺委托的投資者，都相當(dāng)于場內(nèi)的出市代表，投資者輸入的委托直接進(jìn)入交易所電腦主機(jī)進(jìn)行撮合。證券商一般可以用少量的幾個(gè)天形席位來代替有形市場的幾十個(gè)有形席位，且無需在場內(nèi)派駐出市代表，大大節(jié)約廠經(jīng)營成本，更重要的是省去了人工報(bào)盤的中間環(huán)節(jié)，從而減少了差錯(cuò)，提高了效率。無形席位具有有形席位無法比擬的優(yōu)勢。我國在這方面處于世界領(lǐng)先地位，深圳證券交易所已全部采用無形席位，上海證券交易所也已開始向無形席位轉(zhuǎn)變。

第二，根據(jù)席位經(jīng)營的證券種類，有Ａ股席位、Ｂ股席位之分。

Ａ股席位是經(jīng)營Ａ種股票、國債及其衍生品種買賣的席位；

Ｂ股席位是經(jīng)營Ｂ種股票買賣的席位。

第三，根據(jù)席位使用的業(yè)務(wù)種類不同，可將證券交易席位分為代理席位和自營席位。

代理席位是證券公司專門接受投資者委托，為投資者代理證券買賣的席位。

自營席位是證券公司專用于自營證券業(yè)務(wù)的席位。

交易席位的管理

1．取得席位的條件

取得普通席位的條件有兩個(gè)：第一，具有會員資格。第二，繳納席位費(fèi)。

境內(nèi)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)要取得B股席位，須取得國家外匯管理局頒發(fā)的外匯經(jīng)營許可證；境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)要取得B股席位，須取得中國證監(jiān)會頒發(fā)的經(jīng)營外資股業(yè)務(wù)資格證書。經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)可從事證券公司股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，可向證券交易所申請專門用于賣出證券公司質(zhì)押股票的專用席位。保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司可向證券交易所申請取得債券專用席位。資產(chǎn)管理公司可向證券交易所申請其專用席位?；鸸芾砉究上蜃C券交易所申請轉(zhuǎn)讓向證券公司租用的A股席位。

2．取得席位的申請程序

(1)向證券交易所會員部提出席位申請，填寫席位申請表；

(2)出示會員資格證明文件及其他文件，如經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證、營業(yè)執(zhí)照(副本)等。

向證券交易所申請專用席位的經(jīng)營機(jī)構(gòu)，都須按證券交易所的規(guī)定遞交相應(yīng)的文件或材料。

3．取得席位的批準(zhǔn)程序

4．交易席位的使用

除交易所批準(zhǔn)外，會員的席位只能由會員單位自己使用，嚴(yán)禁會員將席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人使用。普通席位與專用席位均不得退回，但可以轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓席位必須按照證券交易所的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)證券交易所會員部審核批準(zhǔn)，方能轉(zhuǎn)讓。

5．交易席位的變更